Palm je izdao prve probne primjerke nove verzije svog operacijskog sistema za rucna racunala. Verzija 4.0 Palm OS-a podr?ava 16-bitnu boju, Bluetooth tehnologiju za be?icno umre?avanje, USB tehnologiju za spajanje s osobnim racunalima, te ukljucuje i podr?ku za be?icne telefone. Kao demonstraciju mogucnosti novog operacijskog sistema, Palmovi du?nosnici prikazali su mogucnosti (be?icnog) mre?nog igranja, te birali broj na be?icnom telefonu uz pomoc Bluetooth tehnologije.
Palm je takoder najavio i promjenu hardverske platforme, odnosno prelazak s Motorolinih Dragonball procesora na ARM procesore. Verzija 4.0 Palm OS-a koja bi na tr?i?te trebala stici tokom drugog kvartala sljedece godine jo? nece koristiti ARM procesore, no s 5.0 verzijom najavljenom za 2.002 godinu biti obavljena i hardverska tranzicija.